Employee stock options 1099-b

ESPPs: Impostos Avançados Como o IRS Form 1099-B e o relatório de custo-base mudaram para as vendas de ações adquiridas de minhas opções de ações, ações restritas ou ESPP O que eu preciso fazer de forma diferente por causa das mudanças Se você vendeu ações durante o calendário Ano, sua corretora emitirá IRS Form 1099-B em meados de fevereiro do ano seguinte. Este é um documento importante que você deve ter para completar sua declaração de imposto para o ano de venda. Muitas empresas de corretagem reformat formulário 1099-B em sua própria declaração substituto. Que emitem em vez do formulário real do IRS. O IRS também recebe as informações relatadas e irá combiná-lo contra as informações que você fornecer no Form 8949 e Schedule D de sua declaração de imposto. Mudanças Significativas Nos Relatórios No Formulário 1099-B Alguns anos atrás, o formulário 1099-B mudou para exigir mais detalhes sobre as vendas de ações. Para as vendas de ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2011, os corretores tiveram que relatar a você as datas de aquisição de ações, sua base fiscal (ou seja, a base de custos) e se as mais-valias eram de longo ou curto prazo. Antes disso, apenas o produto bruto das vendas teve que ser informado no Formulário 1099-B, após o estoque ter sido vendido durante o ano. Esta informação adicional pode ser útil, embora possa ser confusa em seu lugar. O 1099-B para as vendas conservadas em estoque feitas durante 2016 assemelha-se pròxima à versão para o ano fiscal 2015. No entanto, a versão 2014 introduziu algumas mudanças importantes que você deve continuar a ter em mente ao analisar o seu 1099-B para as vendas de ações em 2016: Em 2014, o IRS redesenhou o formulário para coincidir com seus números de caixa com as colunas no formulário 8949, que Que você usa para relatar as vendas de ações. Uma caixa no centro superior do formulário 1099-B indica a caixa apropriada para verificar perto do topo do formulário 8949 ao relatar a venda. O produto que seu corretor relatórios deve ser líquido de comissões e taxas. Uma caixa (Caixa 1g) foi adicionada para ajustes. Não confunda isso com os ajustes necessários para a compensação de ações que são discutidos abaixo. A caixa 1g aplica-se apenas ao montante de qualquer perda não deduzível numa venda de lavagem ou ao montante do desconto de mercado acumulado. Edições especiais para a compensação conservada em estoque Os regulamentos e as instruções 1099-B continuam a evoluir. De acordo com os regulamentos finais (páginas 2930) emitidos pelo IRS em 2013, os corretores são proibidos de incluir a renda de compensação de capital na base relatada no Formulário 1099-B, começando com as subvenções feitas em ou após 1 de janeiro de 2014. Seu corretor irá relatar Apenas o que você pagou pelo estoque no exercício ou compra. Para subsídios feitos antes dessa data, sua corretora pode relatar voluntariamente a informação de base completa ajustada com o elemento de remuneração. Em qualquer informação suplementar que ele dá, o corretor pode incluir a parte da base completa não relatada ao IRS. O que você precisa saber para as vendas de ações feitas em 2016 Para 2016 as vendas de ações da empresa adquirida de compensação de capital e ESPPs, os corretores podem (1) informar a base de custo completo para pré - 2014, ao mesmo tempo que reporta apenas a base parcial para subsídios posteriores, ou (2) relata a base parcial não ajustada para todas as subvenções. Portanto, você precisará fazer o seguinte: 1. Entenda o que está ou não está no 1099-B enviado para o IRS. Se isso não for claramente explicado, pergunte à sua empresa e ao seu provedor de serviços de plano de ações (ou seja, corretor) se alguma renda de compensação foi incluída na base. 2. Faça um ajuste apropriado no ganho ou perda da venda no Formulário 8949 e na Lista D se a parte de compensação da base não estiver incluída no Formulário 1099-B. IRS Form 8949 e Schedule D têm uma coluna para usar para este ajuste (você relata a base dada no formulário 1099-B e ajustá-lo indiretamente através desta coluna). Especialmente confuso para ações restritas e RSUs Os regulamentos finais esculpir uma exceção para o estoque que não é adquirido por dinheiro, ou seja, o que é tecnicamente chamado de segurança não coberta. Isso significa que, para ações restritas e RSUs, e talvez também o exercício de SARs, a parte da base de imposto que é igual a remuneração reconhecida não é relatada ao IRS: as informações de custo-base 1099-B enviadas ao IRS terão um Espaço em branco ou 0 para estes subsídios. Somente o preço de exercício / compra de opções de ações ou ações ESPP adquiridas em 2011 ou posterior deve ter sua base informada. Alerta: Embora esta alteração possa revelar-se útil com a comunicação das vendas de acções na sua declaração fiscal, a menos que a sua corretora inclua a parte de compensação da sua base de custos (não permitida para vendas de acções adquiridas a partir de subvenções efectuadas em 2014 ou posterior) Custo indicado na Caixa 1e do Formulário 1099-B será demasiado baixa ou a caixa de base de custos ficará em branco. Para evitar o pagamento excessivo de impostos, você deve ajustar o ganho / perda no Form 8949 e Schedule D ou, se Box 1e estiver em branco, basta relatar a base correta. Você não precisa obter um formulário 1099-B corrigido de seu corretor, como o relatório está seguindo as regras do IRS. Para obter informações adicionais, incluindo mais detalhes sobre a base de custo e algumas dicas de retorno de impostos, consulte o artigo relacionado sobre esses tópicos e problemas. Veja também as FAQs sobre como evitar alguns dos maiores erros de retorno de impostos com as opções de ações. Ações / RSUs restritas. ESPPs. E SARs. Examinar Ordens Permanentes À luz das mudanças nos relatórios de base de custos, considere se deve modificar qualquer ordem permanente de inadimplência em sua conta para que as ações sejam usadas na venda. Isto é particularmente importante para as ações que você adquiriu de exercícios de opção, ações restritas / RSU vesting, ou compras no mercado em vários momentos (ou seja, a base tributária varia). Caso contrário, a ordem padrão será automaticamente a primeira entrada, a primeira saída (FIFO) quando você vende o estoque da empresa. De acordo com as regras processuais que os corretores devem seguir, uma ordem permanente só pode ser alterada até a data de liquidação. Anteriormente, você poderia sair com apenas indicando as ações vendidas em sua declaração de imposto. Enquanto você pode achar melhor dizer ao seu corretor para entregar as ações com a maior base de custos para minimizar os impostos, quando você tem ISO e ações ESPP isso poderia causar conseqüências fiscais indesejadas com uma disposição ISO desqualificante ou uma disposição desqualificadora ESPP. Você deve discutir isso com seu próprio conselheiro. Alerta: Se você tiver ações da empresa em sua conta de vários tipos de compensação de capital, como ações de exercícios ISO, compras da ESPP e aquisição de ações restritas, quando vender as ações, certifique-se de identificar as que deseja usar. A venda involuntária de outras ações pode desencadear conseqüências tributárias indesejadas (por exemplo, uma disposição desqualificadora de ações da ISO ou da ESPP). Esta situação pode exigir uma alteração na ordem permanente. Opções de ações da ndash da NFQs P. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir da segunda data de aniversário da concessão de opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma que uma ação do estoque de emissor A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? R. Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (ONS) ou o imposto mínimo alternativo para opções de ações de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições ao exercício de opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da companhia, os horários dos dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o acordo de comércio A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como faço para usar a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem totalmente integrada que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Aprender mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados desta transação refletem-se tanto no meu W-2 como no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar a sua transação de exercício e venda simples e perfeita para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício-e-venda (exercício sem dinheiro) de ações não qualificadas opções de ações é tratada como duas operações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de sua bolsa e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada pelo corretor no Formulário 1099-B, e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das acções adquiridas no exercício é igual ao justo valor de mercado das acções menos o montante pago pelas acções (o preço de subvenção) mais o montante tratado como rendimento ordinário (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base fiscal será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não relataria apenas o ganho ou a perda mínima, se houver, na etapa de vendas nessa transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto das vendas relatadas na Tabela D, o que por si só resultaria em um curto prazo - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar o seu próprio conselheiro fiscal sobre as consequências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como o AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Como eu pago os impostos quando inicie uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício de opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Efetue login em sua conta e selecione o seguinte: Os diferentes lotes de ações na minha Fidelity Account A. Depois de fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desclassificantes. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Na opção Selecionar ação - posições / custo, a Fidelity exibe em azul o ganho / perda para o lote específico. Depois de clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: Suas transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como seleciono um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender e a prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você segurar lotes que podem dar origem a uma disposição de liquidação quodisqualifying (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as consequências fiscais de sua especificação de lote. Como evitar pagar duplo imposto sobre as opções de ações de funcionários Qualquer pessoa que participe em uma opção de compra de empregado ou compra de ações Plano no trabalho poderia overpay seus impostos mdash talvez por um monte de mdash se eles donrsquot compreender um requisito de comunicação que entrou em vigor em 2014. Sob a exigência, todos os corretores devem reportar base de custo no formulário 1099-B para o estoque que foi adquirido e vendido em Ou após 1º de janeiro de 2014, por meio de plano de opção de compra de ações ou plano de compra de empregados de forma que possa resultar em dupla tributação, a menos que o empregado faça um ajuste no Formulário 8949. O novo requisito não se aplica a ações restritas concedidas a empregados. LdquoItrsquos muito confuso e assustador, rdquo diz Barbara Baksa, diretor executivo da Associação Nacional de Stock Plan Profissionais. O importante é não assumir que a base de custos relatada no Formulário 1099-B está correta. Você tem que ter confiança em sua compreensão de como isso funciona para relatar o ajuste e não ter medo que o IRS vai tratá-lo como um erro em sua parte. rdquo compensação de ações é comum na área da baía, especialmente em tecnologia. Os funcionários que venderam ações da empresa no ano passado devem começar a receber seus 1099s em meados de fevereiro. O IRS não saiu de sua maneira de advertir os contribuintes sobre esta bomba relógio de tempo. Os funcionários devem prestar muita atenção a tudo que recebem de seu empregador e empresas de corretagem e fortemente considerar consultar um profissional de imposto. As corretoras usam o Formulário 1099-B para relatar a venda de ações e outros títulos a clientes e ao IRS. A base de custo é o que você pagou pelo estoque, incluindo comissões. Os rendimentos são o que você obteve da venda, após comissões. Em uma venda normal de ações, a diferença entre sua base de custos e os resultados é relatada como um ganho ou perda de capital na Tabela D. Fim da história. No entanto, ações adquiridas sob uma opção de empregado ou plano de compra é diferente. Pelo menos parte de seu lucro é considerado compensação e tributado como renda ordinária. Ele será incluído como salários, na caixa 1 do formulário W-2. Mas a venda também deve ser relatada no Anexo D. E nisso reside a fricção: A menos que você ajustar a sua base de custos, adicionando na componente de compensação, esse montante será tributado duas vezes mdash como renda ordinária e um ganho de capital. De 2011 a 2013, os corretores tiveram a opção de fazer esse ajuste para o empregado e reportar a base de custos correta no Formulário 1099-B. E a maioria fez. De acordo com as novas regras, os corretores não podem fazer esse ajuste em ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2014, por meio de um plano de opção de compra ou de compra de ações para empregados. Eles só podem relatar a base não ajustada, ou o que o empregado pagou pelo estoque. Para evitar a dupla tributação, o empregado deve fazer um ajuste no Form 8949. Atenção: Não use a caixa com a etiqueta ldquo1g Adjustmentsrdquo no Form 1099-B para fazer este ajuste que é para outra coisa inteiramente. As informações necessárias para fazer o ajuste provavelmente serão em materiais complementares que vêm com o seu 1099-B. Exemplo de opção de ações Letrsquos começar com um exemplo simples: Digamos que lhe foi concedida uma opção para adquirir ações em sua empresa em 10 por ação. (Vamos assumir que esta é uma opção não qualificada opções de ações de incentivo são um pouco diferentes, mas também caem sob a nova exigência.) Quando o estoque está em 30, você exerce sua opção e simultaneamente vender o estoque. Você tem um ganho de 20. Tudo isso é renda ordinária. LdquoThe empresa irá reter imposto e relatório que 20 em seu W-2 como renda. O corretor emitirá um 1099 para a venda. Ele incluirá uma base de custo de 10, o que você pagou pelo estoque. Mas sua base é realmente 30, rdquo Baksa diz. Para evitar o pagamento de impostos sobre esse 20 duas vezes, você deve fazer um ajuste no Form 8949. O que acontece se você exerceu a opção em 2014, quando o preço de mercado é de 30, mas manter o estoque e vendê-lo para 40 em 2015 Neste caso , 20 serão adicionados a W-2 para 2014, mas você wonrsquot começ um 1099-B para 2014. Para 2015, você começ um 1099-B que mostra 10 na base do custo e em 40 no produto das vendas. Para evitar a dupla tributação sobre os 20, você deve fazer um ajuste no Form 8949. Os restantes 10 serão tributados como um ganho de capital. Para as ações adquiridas em um plano de compra de ações para funcionários, o ajuste depende de quanto tempo você mantém o estoque após a compra. Os cenários são muito complexos para dar exemplos neste momento. Observe que as novas regras se aplicam apenas a ações adquiridas em 2014 ou mais tarde sob esses planos. Itrsquos não claro o que adquiriu meios. Algumas corretoras estão usando a data em que uma opção de compra de ações foi concedida como a data de aquisição que alguns estão usando a data em que uma opção de compra de ações foi exercida. Para os planos de compra de ações, a data de aquisição é geralmente a data de compra, diz Baksa. Em qualquer caso, para as ações adquiridas sob um desses planos antes de 2014, os corretores têm a opção de relatar a base correta (ajustada) ou a base errada (não ajustada). Nem todos os corretores estão relatando da mesma maneira. Por questões de consistência, alguns corretores, incluindo E-Trade e Fidelity, informam a base não ajustada de todas as ações vendidas em 2014 sob esses planos, independentemente de quando foram adquiridas. Fidelity incluirá a base ajustada em um documento suplementar. Charles Schwab está tomando uma abordagem para opções de ações e outra para planos de compra de ações. Ele observa que as opções normalmente não são adquiridas, ou ficam disponíveis para venda, pelo menos um ano após a data de concessão. Em conseqüência, muito poucos clientes venderam o estoque em 2014 que foi concedido também em 2014. Assim para 2014, relatará a base ajustada para todas as ações compradas através das opções. Para 2015 e posteriormente, informará base não ajustada para todas as ações de opção. No entanto, para as ações adquiridas em planos de compra de ações de empregados, a Schwab informará base não ajustada para todas as ações, independentemente de quando foram adquiridas. A Intuit, fabricante do TurboTax, diz que os funcionários que usarem seu software de preparação de impostos poderão fazer os ajustes corretos durante o processo de entrevista. Ldquo Independentemente de como o corretor o relata, nós vamos acertar, diz Bob Meighan, vice-presidente da TurboTax. Bruce Brumberg, fundador da Mystockoptions, disse que a maioria das pessoas que venderam ações adquiridas através de planos de opções ou de compra terá uma renda de compensação e precisará fazer um ajuste no Form 8949 (a menos que o corretor tenha feito o ajuste). As únicas vezes que eles não teriam compensação e não precisam fazer um ajuste, é se eles: bullExercised uma opção de ações de incentivo e realizada o tempo suficiente para obter uma disposição qualificada (pelo menos dois anos a partir da data de concessão e um ano após a compra) . BullExercised uma opção de ações de incentivo e vendeu o estoque por menos do que eles pagaram. BullSold ações adquiridas através de um plano de compra para menos do que o preço de compra em uma disposição qualificada. Os novos requisitos de relatório não se aplicam a ações restritas. Os funcionários não pagam nada por ações restritas. Quando ele é adquirido, o valor total na data de aquisição é tratado como compensação e adicionado ao seu W-2 para esse ano. Suponha que um empregado obtém estoque restrito que vale 1.000 quando ele veste e 1.500 quando é vendido. O 1.000 é tratado como compensação e adicionado aos empregadosquos W-2. Quando o estoque é vendido, o corretor emitirá um 1099-B que mostra o produto das vendas de 1.500. Ele nunca teve que fornecer uma base de custos sobre o 1099-B, e ainda doesnrsquot. Alguns podem fornecer uma base de custos e se o fizerem, geralmente é a base ajustada, que é de 1.000. Kathleen Pender é um cronista do San Francisco Chronicle. Net Worth funciona terças, quintas e domingos. E-mail: kpendersfchronicle Blog: blog. sfgate / pender Twitter: kathpender loadingImportantes informações legais sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Declarações e Formulários Recursos Saiba mais Compreendendo sua declaração de declaração de imposto para contas de corretagem Este guia fornece explicações detalhadas de itens de linha para ajudá-lo a entender sua declaração de corretagem da Fidelity. Questões A declaração consolidada Fidelitys 2015 consiste de duas partes: Declaração de declaração de imposto Este formulário é composto pelas informações que reportamos ao IRS nos Formulários 1099-DIV, 1099-INT, 1099-MISC, 1099-B e 1099-OID. Os títulos, títulos de linha e coluna e números de caixa usados ​​nesta declaração consolidada correspondem aos de cada um dos formulários IRS autônomos. Informações suplementares Este formulário apresenta informações adicionais, não relatadas ao IRS, mas que você pode encontrar útil na preparação de suas declarações de imposto de renda. As capturas de tela são apenas para fins ilustrativos. Observação: certas categorias de transações podem não pertencer à sua conta, pois sua demonstração é gerada com base na atividade da sua conta. Por exemplo, sua declaração incluirá apenas um formulário 1099-B e / ou um formulário 1099-OID, se você tiver quaisquer transações aplicáveis ​​em 2015. Declaração de declaração de imposto Informações suplementares Informações adicionais FAQs Declaração de declaração de imposto Clique no número para obter uma explicação detalhada dessa seção. Informações suplementares Clique no número para obter uma explicação detalhada dessa seção. Os itens a seguir não são ilustrados no formulário acima, mas podem aparecer em seu formulário individual. Imposto de Renda Estatal / Local de Fidelity Funds Esta seção lista os dividendos que você recebeu dos fundos da Fidelity isentos de impostos estaduais ou locais. A Comissão regista igualmente os montantes sujeitos a imposto. Para obter informações sobre dividendos para os fundos Fidelity isentos de imposto federal, visite Fidelity Mutual Information Fiscal Fundo. As informações para o ano fiscal de 2015 serão lançadas em janeiro ou fevereiro de 2016. Emissão Original Municipal Desconto Emissão Original Municipal Informações de desconto para títulos municipais podem ser úteis para atualizar a base de custo de quaisquer títulos municipais que você possua, que foram originalmente emitidos com desconto para O valor de face da ligação. Você pode precisar calcular suas informações de base de custos atualizadas, especialmente se você vender sua obrigação municipal antes de sua maturidade. Para ajudar a tornar seu imposto estadual arquivamento um pouco mais fácil, weve reformatou esta seção para títulos são classificados por estado. Juros acumulados pagos em compras Os juros pagos quando uma compra de títulos é liquidada não é tributável ao comprador, em vez disso, é uma renda tributável ao vendedor. Seu formulário 1099-INT relata o pagamento de juros total creditado em sua conta. Você deve informar o montante total de juros que foram pagos no Formulário 1040, Anexo B, Juros e Dividendos e listar os juros acumulados que você pagou ao comprar o título em uma linha separada e subtraí-lo do seu subtotal de renda de juros. Esta seção lista as taxas pagas em 2015 de sua conta. Nós alistámos estas taxas com as mesmas descrições que usamos em suas declarações mensais / trimestrais. Quaisquer montantes de comissões precedidos de um sinal de menos indicam uma reversão de comissões que fizemos na sua conta (incluindo descontos de taxas de ATM que recebeu na sua Fidelity Cash Management Account). Desvio de pagamento real Devido aos requisitos de relatório do IRS para fundos fiduciários de investimento fixo de ampla propriedade, esta seção relata sua parcela proporcional do déficit de pagamento real incorrido pelo seu trust de royalties e / ou HOLDRs trust. O déficit de pagamento real é a diferença entre o pagamento contingente real e o pagamento contingente projetado de instrumentos de dívida de pagamento contingente. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações. Devido aos requisitos de relatórios do IRS para os fundos fiduciários de investimento fixo (WHFITs), esta seção relata sua parcela proporcional de adição à base relatada pelo seu royalty trust e / ou sua confiança HOLDRs. Quando a quantia de principal relatada excede o valor distribuído para você, a diferença é geralmente adicionada à sua base de custo. Devido aos requisitos de relatório do IRS para fundos fiduciários de investimento fixo (WHFITs) amplamente detidos, esta seção relata sua parcela proporcional das despesas administrativas incorridas pelo seu royalty trust e / ou sua confiança HOLDRs. Estas despesas não foram deduzidas da receita bruta de royalties reportada nos formulários 1099-DIV e / ou 1099-MISC. Estas despesas podem ser dedutíveis, sujeitas às limitações aplicáveis. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações. Despesas Genéricas Sujeitas a 2 Limitação de Renda Bruta Ajustada (AGI) Devido aos requisitos de relatórios IRS para fundos de investimento fixo (WHFITs) de ampla propriedade, esta seção relata sua parcela proporcional de despesas genéricas sujeitas à 2 limitação AGI incorrida pelo seu royalty trust e / Ou HOLDRs confiança. Estas despesas estão incluídas no rendimento bruto de royalties reportado nos Formulários 1099-DIV e / ou 1099-MISC. Estas despesas podem ser dedutíveis, sujeitas às limitações aplicáveis. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações. Despesas genéricas não sujeitas a 2 Limitação de renda bruta ajustada (AGI) Devido aos requisitos de relatório do IRS para fundos de investimento fixo (WHFITs) amplamente detidos, esta seção relata sua parcela rateada de despesas genéricas não sujeitas à 2 Limitação de AGI incorrida pelo seu royalty trust E / ou HOLDRs confiança. Essas despesas estão incluídas na receita bruta relatada nos Formulários 1099-DIV e / ou 1099-MISC. Estas despesas podem ser dedutíveis, sujeitas às limitações aplicáveis. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações. Margem Juros Pagados Margem juros pagos podem ser dedutíveis como despesa de investimento. Despesas de Investimento do Produto Devido aos requisitos de relatórios do IRS para os fundos de investimento fixo (WHFITs) de ampla propriedade, esta seção relata despesas de investimentos incorridas pela sua unidade de investimento de commodity trust. Nota: Os trusts de commodities não fazem distribuições em dinheiro. Incluímos essas despesas como itens negativos nesta seção e como itens de linha positivos separados (rotulados como PRINCIPAL) nos valores de receitas apresentados para esse título no Formulário 1099-B. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações. Devido aos requisitos de relatório do IRS para fundos de investimento fixo (WHFITs) de ampla propriedade, esta seção relata sua parcela proporcional do imposto de indenização pago pelo seu royalty trust e / ou sua confiança HOLDRs. Os impostos de separação são geralmente impostos pelos estados sobre a extração de recursos naturais a serem usados ​​fora do estado. Incluímos essas despesas na receita de royalties relatada nos Formulários 1099-DIV e / ou 1099-MISC, porque estamos obrigados a relatar o lucro bruto sem deduzir as despesas. Estas despesas podem ser dedutíveis, sujeitas às limitações aplicáveis. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações Despesas de investimento com juros isentos de impostos Devido aos requisitos de relatório do IRS para fundos fiduciários fixos de investimento fixo (WHFITs), esta seção descreve despesas de investimento de juros isentas de imposto incorridas pelo seu fundo de investimento. Estas despesas não estão incluídas nas despesas de investimento listadas no Formulário 1099-DIV, Linha 5 ou no Formulário 1099-INT, Linha 5. Elas estão incluídas no montante de juros isento de imposto reportado (Linha 8). Por esse motivo, os valores brutos de juros isentos de imposto podem ser maiores do que os valores que você realmente recebeu. Em determinadas circunstâncias, as despesas de investimento com isenção de impostos podem ser dedutíveis, sujeitas às limitações aplicáveis. Consulte o seu consultor fiscal para obter mais informações. Informação Adicional eDelivery de declarações fiscais Você pode optar por deixar de receber suas declarações fiscais por e-mail e em vez disso receber um e-mail notificando você quando sua declaração fiscal está disponível para visualização on-line. Além de 2015 declarações impressas enviadas pelo correio, as declarações on-line são agora cópias oficiais de seus formulários fiscais. Entre em contato com um representante da Fidelity ou com seu profissional de investimento para obter mais informações sobre opções de eDelivery. Completando o Formulário 1040, o Anexo D e o Formulário 8949 Como em anos anteriores, a Fidelity envia aos clientes, e ao IRS no Formulário 1099-B, informações fiscais sobre o produto bruto de suas atividades de conta de corretagem. Começando com o ano fiscal de 2011, a Fidelity também relata no formulário 1099-B a informação de base de custo para títulos cobertos. A Fidelity continua a seguir as regras do IRS que regem os relatórios de minimis. De acordo com estas regulamentações, as informações fiscais de clientes não precisam ser enviadas ao IRS, nem enviadas ao cliente, se o valor em cada Formulário 1099-DIV, 1099-INT, 1099-MISC ou 1099-OID for inferior a 10,00. Isto é verdade mesmo para os clientes que receberam uma declaração de imposto no ano passado, ainda possuem a mesma conta ou valores mobiliários, mas não tiveram atividade relatável para este ano. No entanto, se você tivesse algum relatório no Formulário 1099-B, em qualquer quantia, você receberá uma declaração fiscal completa e as informações regulatórias serão relatadas ao IRS. Este é também o caso se houvesse qualquer reportagem de 2015 reportable em sua conta ou se o imposto estrangeiro foi pago. Nos casos em que as regras de minimis estão em vigor, suas informações fiscais não serão enviadas para o IRS ou enviadas para você. No entanto, você pode acessar as informações on-line. Nossos formulários de minimis têm uma marca d'água de minimis e rótulo no canto superior direito. Bem, notificá-lo por e-mail, uma vez que seu formulário está disponível. Para ter certeza de que seu endereço de e-mail está arquivado, faça login na sua conta e selecione Seu perfil na seção Informações da conta. 1099-DIV, 1099-INT, 1099-MISC, e 1099-B Conforme exigido pelo IRS, se você fosse um residente da Califórnia, Maine, Carolina do Sul, ou Vermont durante 2015 e que aplicou Retenção de retenção para 2015 de renda e recursos em sua conta, você encontrará essas informações informadas nos Formulários 1099-DIV, 1099-INT, 1099-MISC e 1099-B, conforme aplicável. Fideicomissos de investimento fixo Detido devido a exigências de relatórios do IRS, a Fidelity aumentou os relatórios de impostos para detentores de títulos conhecidos como fundos de investimento fixo (WHFITs) de ampla propriedade. Geralmente os títulos nessa categoria incluem: • Poupanças hipotecárias (como títulos emitidos por agências comumente conhecidas como Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac); • Fideicomissos de investimento em unidades (trusts que possuem um grupo específico de ações, títulos, opções ou outros ativos) (Tais como fundos fiduciários que detêm participações em propriedades que produzem gás, petróleo ou minerais) HOLDRS (certos trusts que detêm um determinado grupo de ações) Para todos esses tipos de títulos, nós Forneça sua parcela proporcional da receita bruta e sua parcela proporcional de todas as despesas, bem como informações que você pode precisar para relatar com precisão as vendas e ganhos e perdas resultantes resultantes. Por exemplo, isso significa que nós fornecemos sua parte de todas as despesas incorridas pela confiança e sua parcela de todos os rendimentos recebidos pela confiança antes que a confiança tenha feito quaisquer deduções para as despesas. Ao longo deste guia, quando aplicável, descreveremos como essas informações aparecem em sua declaração de declaração de imposto. Informações de títulos de pool de hipoteca Também desejamos aconselhar os detentores de títulos de pool de hipoteca, como Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac, que possamos enviar-lhe informações fiscais adicionais em uma Declaração de pool de hipotecas separada até 15 ou 16 de março. IRS, a Fidelity não recebe essas informações a tempo de incluí-las em sua declaração de declaração de imposto. Esta informação adicional de pool de hipoteca pode tornar necessário que também enviemos um formulário de imposto corrigido. Informações de fidedignidade de royalties Informações adicionais sobre impostos de fidedignidade de royalties para os acionistas, estarão disponíveis até 15 de março ou 16 na página de informações de imposto de royalties. Você pode encontrar esta informação útil como você completa suas declarações fiscais. Se sua conta foi transferida para a Fidelity de outra corretora ou empresa de compensação durante 2015, sua declaração de imposto Fidelity só incluirá atividade a partir do momento em que você começou a conduzir negócios conosco. Sua antiga corretora ou empresa de compensação deve fornecer os formulários 1099 e quaisquer outros formulários de declaração de imposto aplicáveis ​​para 2015 atividade que ocorreu antes da transferência. Contas de serviços de planos de ações do empregador De acordo com os regulamentos da base de custos do IRS, os corretores não podem incluir remuneração na base de custos relatada no Formulário 1099-B para planos de ações concedidos ou adquiridos em ou após 1/1/2014. Uma vez que o formulário 1099-B relatou base não refletir o rendimento ordinário, o formulário suplementar fornece dados de lote de plano de ações adicionais e informações de renda compensatória para ajudar com seu processo de arquivamento de imposto. FAQs O IRS começou a exigir relatórios de base de custo para certos títulos (títulos cobertos) no Formulário 1099-B, Receitas de Operações de Corretores e Trocas de Trocas, começando com o ano fiscal de 2011. Como resultado desses novos regulamentos, as corretoras (incluindo a Fidelity) São obrigados a relatar a maioria das informações de base de custo para vendas, resgates, trocas, etc. no Formulário 1099-B para títulos que o IRS considera como abrangidos por estes regulamentos. Em geral, os regulamentos definem os valores mobiliários cobertos como: 2011 Ações de uma sociedade adquirida em ou após 1º de janeiro de 2011 (não incluindo as ações elegíveis para a base média) 2012 As ações de companhias de investimento, incluindo fundos mútuos abertos e ações adquiridas em dividendos Adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2012 2014 Títulos de dívida menos complexos que possuem um único cronograma de pagamento fixo e uma data de vencimento e foram adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2014. Opções de ações e opções da Seção 1256 , Conforme definido pelo IRS, também se qualificam como títulos cobertos na mesma data de aquisição. 2015 Relatórios de declaração de transferência (por exemplo, quando você move sua conta de uma empresa para outra) começa para todas as opções de capital e títulos de dívida menos complexos. 2016 Instrumentos de dívida complexos (adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2016), incluindo aqueles com mais de uma taxa de juros declarada, dívida conversível, obrigações descontadas ou cupons descontados, dívida não denominada em dólar, obrigações de crédito fiscal, dívida com pagamento em (PIK), dívida externa emitida por emissor não norte-americano, dívida de pagamento contingente e dívida indexada à inflação. 2017 O relatório de demonstrações de transferência por corretores começa para todas as emissões de dívida complexas cobertas a partir de 1º de janeiro de 2016. Os títulos não cobertos incluem os tipos de títulos descritos acima, cujas datas de aquisição e / ou alienação são mais antigas do que as datas aplicáveis ​​para os títulos cobertos. Quando a informação está disponível em nossos registros, a Fidelity também fornece informações de base de custo para vendas, resgates e trocas de títulos não-cobertos em seções separadas do Formulário 1099-B. No entanto, não informamos essas informações de base de custo para o IRS. Além disso, as opções não cobertas não são relatadas no Formulário 1099-B. No entanto, essas informações podem ser encontradas nas seções Ganho / Perda Expresso de Curto Prazo e Longo Prazo do Formulário Suplementar. Os seguintes títulos são classificados como não cobertos: Dívida de curto prazo (vencimento inferior a 366 dias) Cargos de investimento hipotecário imobiliário (REMICs) Valores mobiliários da Associação Federal de Mortgage Nacional e da National Mortgage Association (Freddy Macs e Ginny Maes) Alterações não mitigar a responsabilidade dos clientes para preencher com precisão todos os formulários fiscais exigidos, incluindo Formulário 1040, Schedule D. Começando com o ano fiscal de 2013, a American Contribuy Relief Act de 2012 permanentemente estende o 0 e 15 taxas de imposto para dividendos qualificados para filers único com Rendimentos tributáveis ​​inferiores a 413.201 e declarantes comuns com rendimentos tributáveis ​​inferiores a 464.851. A taxa máxima irá aumentar permanentemente para 20 para os declarantes com rendimentos tributáveis ​​acima destes limiares. Os dividendos qualificados são geralmente dividendos de corporações domésticas e certas corporações estrangeiras qualificadas para as quais o (s) período (s) de detenção requerido, descrito abaixo, é satisfeito. Para que os dividendos qualificados relatados na Linha 1b do Formulário 1099-DIV sejam tributados em uma das alíquotas de imposto de renda de capital de longo prazo federais mais baixas, você deve ter mantido a garantia de pagamento de dividendos sem cobertura por pelo menos 61 Dias fora do período de 121 dias que começa 60 dias antes da data ex-dividendo. Se você não segurou a garantia sem cobertura durante o período exigido, os dividendos devem ser tributáveis ​​às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Consulte Dividendos qualificados para obter mais informações. Dividendos de fundos mútuos atribuíveis a (i) juros, (ii) dividendos em ações emitidas por certas empresas estrangeiras e (iii) dividendos em ações não detidas pelo fundo mútuo para o período de detenção requerido não serão qualificados para imposto de ganho de capital de longo prazo Taxas em que os dividendos qualificados são potencialmente tributados. A totalidade ou uma parte dos dividendos de fundos mútuos atribuíveis a ganhos de capital de curto prazo também podem não se qualificar para alíquotas de imposto de renda sobre lucros a longo prazo nas quais os dividendos qualificados são potencialmente tributados. Esses dividendos provavelmente incluirão uma parcela dos dividendos ordinários totais relatados na Linha 1a do Formulário 1099-DIV. Os dividendos de fundos mútuos que são relatados como dividendos qualificados na Linha 1b do Formulário 1099-DIV, mas para os quais um acionista não satisfaz o período de detenção exigido para o fundo mútuo de dividendos (veja a pergunta anterior) também não se qualificarão para o menor Taxas de juros de ganhos de capital de longo prazo. Consulte Dividendos qualificados para obter mais informações. Podem ser gerados pagamentos substitutivos em vez de dividendos, quando, por exemplo, um empréstimo tiver sido emprestado a terceiros (como um corretor) durante uma data de registro de dividendos. Se um investidor tiver um saldo devedor de conta de margem, os títulos na conta são frequentemente elegíveis para serem emprestados a um corretor. Se as ações forem emprestadas em uma data record, o investidor deverá receber um equivalente substituto equivalente ao dividendo, mas tributável às alíquotas normais do imposto de renda. Antes da Lei de Reconciliação de Auxílios Fiscais e Crescimento de 2003 (JGTRRA), os pagamentos substitutivos e os dividendos reais eram tributados a nível federal como renda ordinária. JGTRRA introduziu taxas federais mais baixas para renda de dividendos qualificada no entanto, pagamentos de substituição não são tributados como rendimento de dividendos qualificados e ainda são tributados em taxas de renda ordinária. Pagamentos substitutivos em vez de dividendos são relatados na Linha 8 do Formulário 1099-MISC. Consulte o Crédito Anual para Pagamentos Substitutos para obter informações adicionais sobre o ajuste de crédito da Fidelitys para pagamentos substitutivos. Existem muitos tipos de Outras Rendas, e regras diferentes podem ser aplicadas dependendo do tipo de renda que você recebe. O montante no Formulário 1099-MISC, linha 3, é muitas vezes relatado na linha Outros Renda do Formulário 1040, juntamente com uma descrição que identifica. Para obter informações sobre os itens relatados no formulário 1099-MISC, linha 3, visite o site do IRS ou consulte o seu consultor fiscal. Somente itens de receita associados a uma determinada conta são relatados no formulário 1099-MISC emitido em conjunto com essa conta. A Fidelity deve primeiro agregar itens de outros rendimentos recebidos em conjunto com todas as contas usando a mesma ID do Contribuinte para a qual ele reporta informações fiscais para determinar se é necessário relatar no Formulário 1099-MISC, linha 3, Outras Receitas. Se, com base nesse total agregado, for exigido o envio de relatórios, a Fidelity emite um formulário separado para cada uma das contas com as quais estão associados itens individuais de receita, mesmo que o montante de Outros Lucros relatado em conjunto com essa conta possa ser inferior a 600. Aderir aos requisitos do IRS ao relatar os formulários 1099-DIV, 1099-INT e 1099-B, o que pode resultar em diferenças entre o que está em suas declarações mensais e trimestrais eo que é relatado ao IRS. Por exemplo, as transações no Form 1099-B devem ser relatadas com base na data da negociação mesmo que suas declarações reflitam as vendas com base na data de liquidação. Além disso, diferentemente dos dividendos de títulos individuais, que são tipicamente tributados no ano em que os dividendos são pagos, as distribuições de fundos mútuos declarados como devidos aos acionistas registrados em outubro, novembro ou dezembro e pagos antes de 1 de fevereiro do ano seguinte são tributáveis Aos acionistas com base na data de registro, não quando pagos. Por exemplo, as distribuições de fundos mútuos com data record em dezembro de 2015 e pagas em janeiro de 2016 são relatadas e tributadas como distribuições de dividendos em 2015. Dividendos e juros sobre títulos estrangeiros podem estar sujeitos a imposto retido na fonte pelo país de onde foram pagos. If you held securities that paid dividends or interest that was subject to foreign tax, Form 1099-DIV and Form 1099-INT report the gross amount of the dividends or interest (as applicable) and the amount of tax withheld at the source. You must report the gross amount of the dividend or interest on your tax return however, you may also be able to claim a credit or deduction for the amount of tax paid to foreign countries. If that mutual fund holds more than 50 of its assets in foreign securities at year-end, it may elect to permit shareholders to claim a credit or deduction on their federal income tax returns for their pro-rata portion of the foreign taxes paid. If the election is made, the amount of foreign tax that you may be able to claim as a credit or deduction will be reported on Line 6 of your Form 1099-DIV and that amount will also be included in the dividend amount reported in Line 1a (and if applicable, 1b) of your Form 1099 DIV (i. e. the dividend amount will be gross of the foreign taxes). Under these circumstances, you must report the gross dividend amount on your tax return however you may be able to deduct or receive credit for the foreign taxes. If the mutual fund is not able to, or chooses not to, elect to permit shareholders to claim a credit or deduction for their portion of the foreign taxes paid, those foreign taxes will not be reported on Line 6 of your Form 1099-DIV and will not be included in the dividend amount reported in Line 1a (or Line 1b) of your Form 1099-DIV (i. e. the dividend amount will be net of the foreign taxes). Under those circumstances, you may report that net dividend amount on your tax return but cannot otherwise deduct or receive credit for the foreign tax. For additional 2015 foreign tax credit pass-through information, in late January you will be able to see the Important Information about Foreign Tax Paid letter on the Fidelity Mutual Fund Tax Information page. You may also want to consult your tax advisor or visit the IRS website . This section reports in U. S. dollars (USD) the estimated gain/loss on the foreign currency position that you disposed of in the security purchase. When you acquired that foreign currency position, a USD cost basis was established in that position (as described in the Currency Realized Gain/Loss section and in the footnotes on that section of your statement). Based on changes in exchange rates between that time and the time of the security purchase you experienced a gain or loss in the USD value of that foreign currency position which you realized when you used the foreign currency position to purchase the security. Fidelity is required by the IRS to report gross dividends and gross interest from unit investment trusts (before expenses have been deducted). These expenses are included in the dividend and interest amounts reported on Forms 1099-DIV and 1099-INT and in their associated supplemental detail information sections. The total corresponding expenses are reported on Line 5 of Form 1099-DIV or 1099-INT. Those expenses are itemized, by security in the detail sections. Expenses, included in tax-exempt interest dividends on Form 1099-DIV or in tax-exempt interest on Form 1099-INT, if applicable, are listed separately in the supplementary Tax-Exempt Interest Investment Expense section, near the end of your tax statement. In addition, your reported gross dividends and gross interest could also include any foreign tax paid by the issuer of your security. Due to IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts (WHFITs), if you owned a unit investment trust (UIT), a security derived from a mortgage pool, or a real estate mortgage investment conduit (REMIC), we report your prorated share of proceeds from the sale of a security held by the trust or conduit as return of principal. We report your share of the gross proceeds, prior to making any deductions for expenses, whether or not you actually received a payment. For example, your UIT may have sold a security in order to cover redemption requests or other expenses. Since all gross income and expenses must be prorated among all unit holders, your share of such proceeds is reported, even if you did not receive any distribution. We are required to report gross return of principal, including expenses, as of the transaction date for the trustthis may often be considerably before the trust made any resulting distributions to individual trust holders. Note: You must generally report on Form 1040, Schedule D, all transactions reported on Form 1099-B, including return of principal. Return of principal transactions may also result in realized gain or loss. Return of principal generally reduces your basis in the affected security. The IRS requires you to use the trade date to determine your holding period. The Date Sold or Disposed on Form 1099-B is the trade date for each sale. Your monthly statement reports settlement date, which is the date by which payment is due. Fidelity is required to report these distributions to you and to the IRS. Nondividend distributions generally reduce your basis in your shares (but not below zero). This becomes important when you sell your shares and need to calculate your gain or loss. However, a nondividend distribution is taxable as (and must be reported as) a capital gain to the extent that it exceeds your adjusted basis in the shares. If you held a limited partnership in 2015, the partnership (not Fidelity) will provide a Schedule K-1 to you. If you held a CMO in 2015, you will receive its income information in a separate Form 1099-OID from Fidelity in mid-March. Starting in 2011, the IRS required us to report short sales in a new way. Any short sale entered into in 2011 or later will not be reported on your 1099-B until you have closed the short sale. In most cases, your 1099-B will show the date that you closed the short sale, the acquisition date of the security used to close the short sale, and the adjusted basis of the security used to close the short sale. If you closed a short sale in 2015 that was opened prior to 2011, this transaction will not appear on your 2015 1099-B, but it will appear in the supplemental Long-Term Realized Gain/Loss section. All gains and losses resulting from closing short sale positions should be reported on Form 1040, Schedule D for the year in which the short position is closed. For more information on short sales, visit the IRS website or consult your tax advisor. With nonqualified stock options (NQSOs), you will generally be taxed when you exercise the stock options and when you sell the stock acquired on exercise. (NQSOs do not meet certain IRS requirements that allow for special tax treatment, such as the treatment received by Incentive Stock Options and Employee Stock Purchase Program shares.) With an NQSO, two separate tax transactions take place. First, when you exercise your option, the difference between the fair market value of the option at the time of exercise and the exercise price is treated as ordinary compensation (wages), which is reported to you on the Form W-2 you receive from your employer. Second, when you sell the stock you acquired on exercise (even if sold at the same time in an exercise-and-sell transaction), the difference between the cost basis of the stock (which will only include the exercise price) and the proceeds from the sale is taxable to you as a capital gain or loss. Those proceeds are reported on your 1099-B. We also provide the capital gain/loss calculated using the adjusted cost basis (which will include the exercise price and the amount included as your wage income at exercise) on the 1099 Supplemental. Here is a hypothetical example to demonstrate the tax treatment of: (1) exercising a nonqualified stock option with an exercise price of 1,000 when the fair market value of the stock acquired at the time of exercise is 1,400 and (2) subsequently selling the stock (acquired upon exercise) for 2,000. Capital gains reported on Form 1099-B Capital gains reported on the 1099 Supplemental 1,000 capital gains 600 capital gains Adjusted cost basis is based on the fair market value (FMV) at the time of exercise, which is also equal to grant price plus ordinary income reported on employer W-2. If you rely instead on estimated cost-basis information provided by Fidelity, bear in mind that such information may not reflect all adjustments necessary for tax reporting purposes. The general tax rules discussed above may not apply to NQSOs that have ascertainable market value at the time of issue, have restrictions at the time of exercise, and/or have other features. Incentive stock options (ISOs) meet IRS requirements for special tax treatment. With ISOs, you do not have to pay ordinary income taxes, Social Security tax, or Medicare taxes at the time you exercise, as long as you hold your shares at least one year from the date of exercise and two years from the grant date. If you decide to sell your shares after meeting both waiting periods, the difference between the sale price and the exercise price is taxable to you as a capital gain or capital loss. The proceeds generated upon sale are reported on your 1099-B. If you sell your shares prior to meeting the specified waiting periods, you are deemed to have entered into a disqualifying disposition of the sold shares, which means you will be required to pay ordinary income taxes generally on the difference between the fair market value at exercise and the exercise price. ISOs may have other tax consequences, as wellin particular, you may need to consider the implications under the alternative minimum tax (AMT). 1099-DIVDividends and Distributions Lists all taxable dividends, long-term capital gain distributions, nondividend distributions, and certain investment expenses, foreign tax paid, and tax-exempt interest dividends and private activity bond interest dividends (mainly from mutual funds or other regulated investment companies). The 1099-DIV information may include dividends and/or distributions from the mutual fund you use as your core money market fund. When computing any Alternative Minimum Tax (AMT) liability, the IRS requires you to include any private activity bond interest dividends in this calculation. Dividends and capital gain distributions reported on Form 1099-DIV must be reported on your federal income tax return regardless of whether they were paid in cash or reinvested. We report all dividends in U. S. dollars (USD). If the dividends that you received were paid in a currency other than USD, we convert the foreign currency dividend amounts into USD and report the USD equivalent on Form 1099-DIV. The dividend amounts that we report may be higher than the amounts that you actually received. For example, if foreign tax was paid, the amount that you may be able to claim as a deduction or credit is reported in Line 6 on Form 1099-DIV and that amount is also included in the dividend amount reported in Line 1a and, if applicable, Line 1b. For this reason, the total dividends reported on the form may be higher than the amount that you actually received. Starting in early February, you will be able to find additional 2015 foreign tax credit pass-through information on the Fidelity Mutual Fund Tax Information page. IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts (WHFITs) are another situation where Fidelity may report a dividend amount higher than the amount you may have received. If you owned certain unit investment trusts or HOLDRS trusts, Fidelity reports investment expenses on Line 5. We also include those expenses in the dividends reported in Line 1a, because we are required to report gross trust dividends including expenses. Because we are reporting gross dividends, the total dividends reported on the form may be higher than the amount that you actually received. The same situation may occur for tax-exempt interest dividends, reported on line 10. These expenses are not included on line 5. Instead, they are listed in the Supplemental Tax-Exempt Investment Expense section, which you may find near the end of your statement if there are appropriate expenses to report. Investment expenses may be deductible, subject to applicable limitations. For more information, visit the IRS website or consult your tax advisor. 1099INTInterest Income Lists all interest earned on government and corporate debt obligations and short-term certificates of deposit, as well as interest earned from cash in your account. There is a new field on the Form 1099-INT, Line 10 Market Discount and Line 13 Tax-Exempt Bond Premium. Bond Premium is the amount paid above a debt instruments par value. There is a taxpayer election that allows you to choose whether you want to amortize the premium for bonds. The default setting is to amortize, for which the amortized amount would appear on Form 1099-INT line 11 or 13, depending on the taxability of the income. Line 8 reports tax-exempt interest from individual securities, but not from mutual funds or other regulated investment companies. We report those tax-exempt interest dividends on Form 1099-DIV, as described above. In addition to your federal tax return, you may also be required to report this information on your state income tax return. Line 9 reports any applicable specified private activity bond interest. Specified private activity bond interest must be taken into account in computing federal Alternative Minimum Tax (AMT). Os juros isentos de impostos reportados na Linha 8 incluem este interesse de obrigação de atividade privada especificado, se houver. For more information, visit the IRS website or consult your tax advisor. In addition to federal reporting, Fidelity may be required to report all or a portion of your total exempt income to California, Connecticut, Minnesota, or New York state tax authorities. Line 14 shows CUSIP numbers for tax-exempt securities on which tax-exempt interest was paid to you during the calendar year and reported on Line 8. In cases in which we are reporting tax-exempt interest from more than one CUSIP, the line is marked, various. Due to IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts (WHFITs), for certain unit investment trusts or mortgage-backed securities distributing taxable interest, Fidelity reports your prorated share of investment expenses in Line 5. Those expenses are also included in the interest reported in Line 1 because we are required to report your share of any unit investment trust or mortgage-backed security gross interest before expenses were subtracted. For this reason, the interest reported on the form may be higher than the amount that you actually received. In the same manner, we also include your prorated share of tax-exempt interest investment expenses in the amount reported in tax-exempt interest on Line 8. We provide details on those expenses in the Tax-Exempt Interest Investment Expenses section (shown if applicable) near the end of the supplemental section of your tax statement. Investment expenses may be deductible, subject to applicable limitations. For more information, visit the IRS website or consult your tax advisor. We report all interest in U. S. dollars (USD). If the interest that you received was paid in a currency other than USD, we convert the foreign currency interest into USD and report the USD-equivalent on Form 1099-INT. 1099MISCMiscellaneous Income Lists other reportable income, such as royalty payments from grantor trusts, other income, and substitute payments made in lieu of dividends. Royalty payments are generally reported on your federal income tax return, Form 1040, Schedule E. Other Income includes credit adjustments for substitute payments in lieu of qualified dividends, or certain credits, adjustments, or other income. Following IRS regulations, Fidelity reports Other Income if you received other miscellaneous income totaling at least 600 during the tax year. We determine your total other income by adding together the other miscellaneous income amounts in all of your accounts (under the same Taxpayer ID) for which National Financial Services LLC (NFS) is the payer. NFS is considered the payer for a number of broker-dealers, including Fidelity Brokerage Services LLC, because of the tax reporting services it performs for them. Substitute payments in lieu of dividends are generally reported on the other income line of your federal income tax return, Form 1040, and should be taxed at ordinary federal income tax rates. See Annual Credit for Substitute Payments for additional information on credit adjustments paid by Fidelity for substitute payments in lieu of qualified dividends. Due to IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts, if you owned certain royalty or HOLDRS trusts, Fidelity reports various expenses, as well as adjustments which affect the estimated cost basis of your shares, in the applicable supplemental sections of your tax statement. We also include your pro-rated share of those expenses in the royalties (Line 2) reported in the 1099-MISC, because we are required to report your royalties before expenses were subtracted. For this reason, Fidelity may report a higher amount of royalties than the amount that you actually received. Investment expenses may be deductible, subject to applicable limitations. Additional royalty trust information will be available on March 15 or 16. Fidelity may post online additional information relayed to us by the royalty trust. For more information, visit the IRS website or consult your tax advisor. Summary of Proceeds from Broker and Barter Exchange Transactions Lists gross proceeds less commissions from sales. Beginning January 1, 2014, gross proceeds will also be adjusted for option premiums from option contracts purchased and subsequently closed after that date. Summary of Original Issue Discount Lists total original issue discount. 1099BProceeds from Broker and Barter Exchange Transactions Form 1099-B lists all proceeds from the sale or other disposition of stocks, bonds, mutual funds subscription rights expiring with a cash equivalent, taxable tenders and mergers and short sales if opened no earlier than 2011 and closed in 2015. Additionally, the proceeds of all covered option contracts purchased after 12/31/2013 will be listed on Form 1099-B. We report all transactions on a trade-date basis and they are the net amount after commissions. The cost basis reported reflects certain adjustments, if applicable. You may be required to make additional adjustments to properly calculate your taxable gain/loss. We are required to report most 1099-B information to you and the IRS. To complete your federal income tax return, you are required to provide the cost basis for shares you sold in the past year in order to determine your realized gain or loss. Lower tax rates (20, 15, or, for those taxpayers in the two lowest tax brackets, 0) apply to any long-term capital gains realized on the sale or redemption of securities (including the exchange of mutual fund shares). In general customers must report the information from Form 1099-B by completing Form 8949 or Form 1040, Schedule D, available on the IRS website may assist you as you prepare your tax return. Section 1256 Options Contracts Equity and covered index options (also known as Section 1256 options contracts) are now required to be reported on Form 199-B. For these option contracts, we provide a summary of activity, instead of a detailed list of transactions, in a separate section on Form 1099-B. If your account is subject to back-up withholding, well report any Section 1256 option contracts withholdings separately from the summary of activity. Transaction information will be reported in the 1256 Summary while withholding details will be noted in the applicable Short-term or Long-term section. The transaction is reported within the 1256 Summary. The withholding is reported in the appropriate Short-term or Long-term section. Generally, the regulations define covered securities as: 2011 Stock in a corporation purchased on or after January 1, 2011 (not including stocks eligible for average basis) 2012 Shares of registered investment companies, including open-end mutual funds, and stocks acquired in dividend reinvestment plans (DRIPs), purchased on or after January 1, 2012 2014 Less complex debt securities that have a single fixed payment schedule as well as a maturity date, and were acquired on or after January 1, 2014. Equity options and Section 1256 options, as defined by the IRS, also qualify as covered securities as of the same acquisition date. 2015 Transfer statement reporting (for example, when you move your account from one firm to another) begins for all equity options and less complex fixed income securities. 2016 Complex debt instruments (acquired on or after January 1, 2016), including those with more than one stated rate of interest, convertible debt, stripped bonds or stripped coupons, non-dollar denominated debt, tax credit bonds, debt with a payment in kind (PIK) feature, foreign debt issued by a non-U. S. issuer, contingent payment debt, and inflation-indexed debt. 2017 Transfer statement reporting by brokers begins for all complex debt issues that are covered as of January 1, 2016. Noncovered securities include the types of securities, described above, whose acquisition and/or disposition dates are older than the applicable dates for covered securities. When the information is available in our records, Fidelity also provides cost basis information for sales, redemptions, and exchanges of noncovered securities in separate sections of Form 1099-B. However, we do not report this cost basis information to the IRS. The following securities are classified as noncovered: Short-term debt (maturity of less than 366 days) Real estate mortgage investment conduits (REMICs) Securities from the Federal National Mortgage Association and the Government National Mortgage Association (Freddy Macs and Ginny Maes) How Fidelity reports covered and noncovered shares on Form 1099-B Because less complex debt is now eligible to be considered covered, market discount (when recognized at disposition) is reported on Form 1099-B. This information is displayed in columns 1f Code, if any, and 1g Adjustments. If your transaction has either market discount or wash sale amounts to report, then column 1f will be populated with either a D Market Discount or W Wash Sale. The amount of the market discount or wash sale will be shown in column 1g Adjustment. In order to facilitate completing Form 8949 and/or Schedule D, your Form 1099-B presents information in an order similar to the 8949/Schedule D order. Form 1099-B also presents information in as many as six different sections: short-term covered, short-term noncovered, long-term covered, long-term noncovered, a section for transactions whose basis is not reported to the IRS and whose term is unknown, and a section called Section 1256 Option Contracts. Fidelity has provided most of this cost basis information to customers for many years. It is the requirement that we also report cost basis information to the IRS that is at the heart of the changes to Form 1099-B. Prior to 2011, Fidelity provided cost basis information in the Supplemental Realized Gain/Loss Sections of the Tax Reporting Statement. Beginning with tax year 2011, we moved most of this information to Form 1099-B. For every transaction reported on the 1099-B (whether concerning a covered or noncovered security), Fidelity reports the following information to the IRS: Description of Property, Stock or Other Symbol (1a) Date Sold or Disposed (1c) Proceeds (1d) Federal Income Tax Withheld (4). Note that the numbers following each category are equivalent to the ones on the stand-alone IRS Form 1099-B. The cost basis information that we provide to the IRS, when applicable, includes: Date Acquired (1b) The holding period of the security that you sold (short-term, long-term or unknown) (2) Cost or Other Basis (1e) Wash Sale or Market Discount (1f and 1g) Basis is reported to the IRS (3 or 5). The supplemental realized gain/loss sections in your 2015 tax statement continue to provide additional cost basis information for complex debt, for noncovered option contracts, and for security transactions conducted in a currency other than U. S. dollars. Generally, as you complete your tax returns, you must report all transactions from Form 1099-B and any other transactions including those listed on the Supplemental Realized Gain/Loss sections of the tax statement, whether for covered or non-covered securities. Here is a summary of where you will find transaction information for dispositions (i. e. sales, redemptions) of various kinds of securities: Location of cost basis information in your tax statement Foreign equities Foreign Fixed-income securities Complex debt 1099-B Additional information is also provided in the Realized Gain/Loss sections of the supplemental pages Noncovered option contracts Short sales, opened prior to 2011 Supplemental Realized Gain/Loss sections only Reporting short sales Beginning with tax year 2011, the new IRS cost basis reporting rules require us to report on Form 1099-B all short sales in the year in which the short sale is closed. Before tax year 2011, we were also required to report short sales on Form 1099-B, but only when they were opened. Short sales opened prior to 2011 and closed in 2015 are an exception to this rule. Those transactions are reported instead in the Supplemental Realized Gain/Loss sections of your tax statement. In this way, we avoid reporting the same short sale twice to the IRS. The IRS generally requires shareholders to report all short sales in the year that the short sale is closed this is not a change from prior years. Widely held fixed investment trusts (WHFITs) reportingreturn of principal Due to IRS reporting requirements governing WHFITs, we report your prorated share of the sales proceeds from the portfolios of unit investment trusts, securities derived from mortgage pools, or real estate investment conduits (REMICs) as return of principal on Form 1099-B (reported as PRINCIPAL on the form). We report your share of return of principal, whether or not you actually received a payment, because we report gross return of principal before any expenses were deducted. These reported proceeds may not match any distributions that you may have received during the year. Furthermore, for WHFIT securities, due to receipt-based reporting rules, your trust is required to report your prorated share of sales proceeds as of the date that they were sold by the trust and your prorated share of expenses as of the date on which they were incurred by the trust-not on the date any such sales proceeds are distributed to shareholders. This means that you may only receive a return of principal payment, listed on your 2015 Form 1099-B, in January or February 2016. You must generally report return of principal on Form 8949 and/or Schedule D in order to match our reporting to the IRS on Form 1099-B. In addition, you should generally reduce your securitys basis by the amount of the return of principal. Fidelity includes return of principal in our calculation of your estimated cost basis. If your basis is reduced to zero, any additional return of principal should also be reported as a short-term or a long-term gain, depending upon how long you have owned the security. We report all proceeds in U. S. dollars (USD) on Form 1099-B. If the proceeds that you received from a transaction were paid in a currency other than USD, we convert those foreign currency proceeds into USD based on exchange rates on the trade date of the transaction and report those USD-equivalent proceeds on Form 1099-B. We provide additional information regarding such transactions in the Realized Gain/Loss sections of the Supplemental Information pages of this statement. Fidelity will report gross proceeds as well as certain cost basis and holding period information to you and to the IRS on your annual Form 1099-B as required or allowed by law, but such information may not reflect adjustments required for tax purposes. Taxpayers should verify such information when calculating reportable gain or loss. Fidelity specifically disclaims any liability arising out of a customers use of, or any tax position taken in reliance upon, such information. Unless otherwise specified, Fidelity determines cost basis at the time of sale based on the average cost method for open-end mutual funds and based on the first-in, first-out (FIFO) method for all other securities. Consulte seu consultor fiscal para obter mais informações. 1099OIDOriginal Issue Discount Lists the Original Issue Discount (OID) that you must report for the current year. OID reports the earned portion of the difference between the stated redemption price at maturity (if greater than one year) and the issue price of a bond, debenture, note, or other evidence of indebtedness issued at a discount (e. g. zero-coupon bond, long-term CD) that is attributable to the selected tax year. OID on Treasury obligations, listed in Column 8, is exempt from state and local income taxes. If you hold collateralized debt obligations (CDO), which include real estate mortgage investment conduits (REMIC) and collateralized mortgage obligations (CMO), you may receive a separate 1099-OID form in March to report this OID. You may need to make certain adjustments to this information. For more specific reporting information, visit the IRS website or consult your tax advisor. As part of the 2014 Cost Basis Legislation (CBL) changes, there are two fields on Form 1099-OID: Market Discount (5), and Acquisition Premium(6). For OID bonds, market discount is the difference between the adjusted issue price and the purchase price. The default setting is to recognize this discount at the time of disposition, and report the discount on Form 1099-B. If you elect to have current inclusion, or to calculate accretion daily, then the market discount would be reported on Form 1099-OID (only available for taxable bonds). Acquisition premium is the amount paid above a debt instruments adjusted issue price for taxable bonds. The amortization of this premium is calculated daily, and reported on Form 1099-OID, unless you elect not to amortize. Details of 1099-DIV Transactions The Details of 1099-DIV Transactions section is divided into three subsections: Total Ordinary Dividends and Distributions Detail Total Capital Gains Distributions Detail and Other Distributions, Tax, and Expense Details. Each of these subsections appear only if they apply to the transactions reported on your 1099-DIV. We identify the short-term capital gain distributions portion of ordinary dividend distributions in this section. Generally, short-term capital gain distributions are nonqualified dividends, and as such, are taxed as ordinary income. However, a portion of the short-term capital gain distribution may be a qualified dividend and subject to one of the lower federal long-term capital gain tax rates. Any portion of the short-term capital gain distribution that is potentially subject to one of the lower tax rates is included as qualified dividends in Line 1b. The 2015 Percentage of Income from U. S. Government securities letter for applicable Fidelity Funds will be available in January or February in Fidelitys Tax Center. You may find this letter useful if you received dividends from Fidelity Funds that received income from U. S. Government securities. Form 1099-DIV provides tax-exempt interest dividend and specified private activity bond interest dividend amounts (mainly from mutual funds or other regulated investment companies) on lines 10 and 11. For state tax-exempt information for Fidelity federal tax-exempt funds, in January or February you will be able to see the Percentage of State Tax-Exempt Income letters on the Fidelity Fund-Specific Tax Information page. Any reported foreign tax paid on Line 6 is also included in the dividends reported on Line 1a and, if applicable, Line 1b. For mutual funds, you will see such individual foreign tax entries (Line 6) as part or all of certain matching individual entries for Lines 1a and 1b. For individual securities we do not give such a payment-by-payment accounting. For additional 2015 foreign tax credit pass-through information for Fidelity mutual funds, in January or February. Please visit the Fidelity Mutual Fund Tax Information page in January or February. Due to IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts (WHFITs) the dividend amounts that we report for these securities may be higher than the amounts that you actually received. In each case this is due to the requirement that we report gross dividends before any expenses have been deducted. For WHFITs, dividends are reported as of the declaration date, not the distribution date. Undistributed income from a unit investment trust (UIT) You may find a 12/31 reporting item from your UIT, listed for Lines 1 and/or 2, which is income undistributed by your trust. Due to IRS reporting requirements, we report this income, even if it was undistributed. Once distributed in the following year, this income will be reported as a positive amount (since you have now received a distribution) and a negative amount (since it was previously listed as an undistributed distribution), thereby avoiding reporting the same distribution twice. Total Capital Gains Distributions Detail Total Capital Gain Distributions (2a) may include, if applicable Unrecaptured Section 1250 Gain (2b), Section 1202 (28) Gain (2c), and Gains from Collectibles (28) (2d). The portion of Capital Gain Distributions subject to 15 Rate Gain is equal to (2a) less amounts shown in columns (2b) through (2d). There is also a separate column, listing these 15 rate gain details in this section. Other Distributions, Tax and Expense Detail Non-dividend distributions, state tax withholding information (applicable this year to a small number of California, Maine, South Carolina, and Vermont residents only), as well as investment expense details and employer-sponsored stock plan liquidation distribution information are all listed in this section. The amount of any non-dividend distributions (column 3) you received generally reduces the basis for the applicable security by the same amount of the distribution. If you owned certain unit investment trusts, or HOLDRS trusts, Fidelity reports the investment expense details for expenses reported on Line 5. We also include those expenses in the dividends that we report. For this reason, the total reported gross dividends may be higher than the amount that you actually received. As despesas de investimento são geralmente dedutíveis, sujeitas às limitações aplicáveis. Tax-exempt interest dividend details, reported in column 10, are not included in line 5. Instead, they are listed in the Supplemental Tax-Exempt Investment Expense section which you may find near the end of your statement if there are appropriate expenses to report. For more information, visit the IRS website or consult your tax advisor. Details of 1099-INT Transactions We present Interest Income details in three subsections: Interest Income Details, Tax-Exempt Obligations Interest Income Details, Taxable Obligations and Interest Income Details, Investment Expenses and Withholding. Each of these subsections appear only if they apply to the amounts reported on your 1099-INT. Interest Income Details, Tax-Exempt Obligations We show Tax-Exempt Interest (8) and Specified Private Activity Bond Interest (9), as well as the following fields for the tax-exempt obligations: Bond Premium (11), Noncovered Bond Premium, Market Discount (10), and Noncovered Market Discount. Generally Specified Private Activity Bond Interest must be included in the calculation of Alternative Minimum Tax (AMT). To help make your state tax filing a little easier, we have reformatted this section so tax-exempt bonds are now categorized by state. Interest Income Details, Taxable Obligations We show Interest Income (1), Interest on U. S. Savings Bonds and Treasury Obligations (3) in this subsection, as well as the following fields for taxable obligations: Bond Premium (11), Noncovered Bond Premium, Market Discount (10), and Noncovered Market Discount. IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts (WHFITs) Due to the WHFIT requirements, we must generally report income based upon the date it is received by the trust and expenses as they are incurred by the trust. Here are some of the reporting consequences: Undistributed income from a unit investment trust (UIT)If your UIT had undistributed 2015 income, you may find it listed as a 12/31 distribution for column 1. We report this income, even though it is undistributed. Once distributed in the following year, this income will be reported on next years tax statement as a positive amount (since you received a distribution) and a negative amount (since it was listed on this years tax statement as an undistributed distribution), thereby avoiding reporting the same distribution twice. Interest income from mortgage-backed securitiesFollowing the IRS reporting requirements, we report income from mortgage-backed securities based on the record date rather than on any subsequent distribution date. As a result you may find interest, distributed by your mortgage-backed security in January or February 2016, reported as 2015 income. We list such interest in the details for column 1, dated 12/31. Interest Income Details, Investment Expenses and Withholding We show the following fields in this section for both tax-exempt and taxable obligations: Federal Income Tax Withheld (4), Investment Expenses (5), Foreign Tax Paid (6), and State Tax Withheld (15-17). Investment expenses (5)If you owned certain unit investment trusts or mortgage-backed securities, Fidelity details the investment expenses reported in column 5. We also incorporate those expenses into the detail interest entries for column 1 of the 1099-INT, because we are required to report unit investment trust interest before expenses have been deducted. For this reason, the reported gross interest amounts may be higher than the amounts that you actually received. In the same manner, we also incorporate your prorated share of tax-exempt interest investment expenses in detail entries for tax-exempt interest (column 8). Tax-exempt interest dividend expenses are not included in Investment Expenses (column 5). Instead, they are listed in the Supplemental Tax-Exempt Investment Expense section which youll find near the end of your statement if there are appropriate expenses to report. For more information, visit the IRS website or consult your tax advisor. Details of 1099-MISC Transactions Substitute payments have been separated into two categories: those that are potentially eligible for a credit adjustment and those that are not. In early April 2016, or soon thereafter when all reclassification information is available, Fidelity expects to provide eligible customers with a credit adjustment for substitute payments received in lieu of qualified dividends during the 2015 tax year. See Annual Credit for Substitute Payments for more information on Fidelitys credit adjustment for substitute payments in lieu of dividends, including how the credit is calculated. You should include any credit adjustments you received in 2015 for substitute payments in lieu of qualified dividends received during the 2014 tax year in your income for 2015. Column 3 includes these adjustments, only if the total of all other income reportable to you on that column reaches the reporting threshold for that form. You may, therefore, need to consult your account statements to determine the credit adjustment amount, if any, to report on your tax return. The annual credit adjustment program is not guaranteed to remain in effect indefinitely. Fidelity reserves the right to amend or terminate the program. Due to IRS reporting requirements governing widely held fixed investment trusts (WHFITs), if you owned certain royalty or HOLDRS trusts, Fidelity reports various expenses, as well as adjustments which affect the estimated cost basis of your shares, in the applicable supplemental sections of your tax statement. We also include your pro-rated share of each of those expenses as separate items listed as royalty income (column 2) entries. The regulations require us to report your royalties before subtracting expenses. For this reason, the total royalty amounts reported on the form may be greater than the amount that you actually received. Investment expenses may be deductible, subject to applicable limitations. Additional royalty trust tax information for shareholders will be available on the Tax Statement Guides page on March 15 or 16. You may be eligible for the credit adjustment with respect to a substitute payment in lieu of dividends on a security on loan if (1) you are a U. S. person (including U. S. citizens and resident aliens), (2) you received the substitute payment in an account registered as an individual, joint, trust, estate, or pass-through entity type (partnership, LLC, LLP, etc.), (3) the account is open at the time the credit adjustment is made, and (4) you would have been eligible to treat (and report to the IRS) the dividend paid on the security on loan as a qualified dividend had the security not been on loan and had you received the dividend paid on that security rather than the substitute payment in lieu of the dividend. (You will generally satisfy this condition if the applicable security is from a domestic corporation or a qualified foreign corporation, and you would have held the security unhedged for the requisite holding period for qualified dividend treatment.) Generally, qualified dividends are those paid on shares of domestic corporations and certain eligible foreign corporations, as long as the shares are held unhedged for the requisite period of time. Fidelity reserves the right to deny the credit adjustment to any customer who Fidelity determines will be ineligible to receive the tax benefit of the reduced qualified-dividend tax rate and to amend the eligibility terms of the program. Short-Term Realized Gain/Loss Due to IRS cost basis reporting rules, certain aspects of Fidelitys cost basis reporting changed beginning with tax year 2011. Here is a summary of where you will find realized gain/loss transaction information for various kinds of securities. Location of cost basis information in your tax statement Equities Mutual funds and other securities in dividend reinvestment plans Less complex debt Short sales opened in 20112015 and closed during 2015 Covered option contracts Foreign equities Foreign fixed-income securities Complex debt 1099-B Additional information is also provided in the Realized Gain/Loss sections of the supplemental pages Noncovered option contracts Short sales, opened prior to 2011 and closed in 2015 Foreign currency transactions Realized Gain/Loss sections only The Short-Term Realized Gain/Loss section provides information that may be helpful when completing Form 8949 and/or Form 1040, Schedule D. If this section appears on your report, refer to Help Completing Your Form 1040, Schedule D for more information. If you purchased a security in a foreign currency, then following its sale or disposition, this section provides both the cost in that currency and the estimated United States dollar (USD) cost basis in the Cost Basis column (determined based on the USD equivalent of the foreign currency cost as of the trade date of purchase). If you sold a security in a foreign currency, this section provides both the foreign currency proceeds and the USD equivalent of those foreign currency proceeds (as of the trade date of the sale) in the Proceeds column. See the footnotes on this section of your statement for additional information about our calculations of USD proceeds and USD cost basis in connection with these types of transactions. Note that if you sold or otherwise disposed of a debt instrument that is denominated in a currency other than USD or that makes a payment calculated by reference to the value of a currency other than USD, certain tax rules may require you to treat as ordinary income/loss all or a portion of your realized gain/loss. Consult your tax advisor for more information regarding reporting of transactions made in a foreign currency. In general, an extraordinary dividend is a dividend which exceeds 10 of your tax basis in your stock. If you received a dividend deemed as an extraordinary dividend on stock held in your account, subsequent losses realized on the sale of such stock may be treated as long-term capital losses to the extent of the extraordinary dividend regardless of how long you held the stock. If you believe you received an extraordinary dividend, visit the IRS website or consult your tax advisor. Fidelity will report gross proceeds as well as certain cost basis and holding period information to you and to the IRS on your annual Form 1099-B as required or allowed by law, but such information may not reflect adjustments required for your tax reporting purposes. Taxpayers should verify such information when calculating reportable gain or loss. Fidelity specifically disclaims any liability arising out of a customers use of, or any tax position taken in reliance upon, such information. Unless otherwise specified, Fidelity determines cost basis at the time of sale based on the average cost method for open-end mutual funds and based on the first-in, first-out (FIFO) method for all other securities. Consulte seu consultor fiscal para obter mais informações. Details of 1099-OID Transactions Securities in the Original Issue Discount details section marked with an (A) in the Total column report the actual accrual information based on the purchase price of the non--real estate mortgage investment conduits (REMIC) securities. For all other securities, Fidelity uses the default from IRS Publication 1212, Guide to Original Issue Discount Instruments (PDF) to estimate the accrual amount. If you hold collateralized debt obligations (CDO), which include real estate mortgage investment conduits (REMIC) and collateralized mortgage obligations (CMO), you may receive a separate 1099-OID form in March to report this OID. You may need to make certain adjustments to this information. Consult your tax advisor or see IRS Publication 1212, Guide to Original Issue Discount Instruments (PDF) for more specific reporting information. Long-Term Realized Gain/Loss Here is a summary of where you will find transaction information for various kinds of securities. Location of cost basis information in your tax statement Equities Mutual funds and other securities in dividend reinvestment plans Less complex debt Short sales opened in 20112015 and closed during 2015 Covered option contracts Foreign equities Foreign fixed-income securities Complex debt 1099-B Additional information is also provided in the Realized Gain/Loss sections of the supplemental pages Noncovered option contracts Short sales, opened prior to 2011 and closed in 2015 Foreign currency transactions Realized Gain/Loss sections only The Long-Term Realized Gain/Loss section provides information that may be helpful when completing Form 1040, Schedule D. If this section appears on your report, refer to Help Completing Your Form 1040, Schedule D for more information. If you purchased a security in a foreign currency, then following its sale or disposition, this section provides both the cost in that currency and the estimated U. S. dollar (USD) cost basis in the Cost Basis column (determined based on the USD equivalent of the foreign currency cost as of the trade date of purchase). If you sold a security in a foreign currency, this section provides both the foreign currency proceeds and the USD equivalent of those foreign currency proceeds (as of the trade date of the sale) in the Proceeds column. See the footnotes on this section of your statement for additional information about our calculations of USD proceeds and USD cost basis in connection with these types of transactions. Note that if you sold or otherwise disposed of a debt instrument that is denominated in a currency other than USD or that makes a payment calculated by reference to the value of a currency other than USD, certain tax rules may require you to treat as ordinary income/loss all or a portion of your realized gain/loss. Consult your tax advisor for more information regarding reporting of transactions made in a foreign currency. In general, an extraordinary dividend is a dividend which exceeds 10 of your tax basis in your stock. If you received a dividend deemed as an extraordinary dividend on stock held in your account, subsequent losses realized on the sale of such stock may be treated as long-term capital losses to the extent of the extraordinary dividend regardless of how long you held the stock. If you believe you received an extraordinary dividend, visit the IRS website or consult your tax advisor. Fidelity will report gross proceeds as well as certain cost basis and holding period information to you and to the IRS on your annual Form 1099-B as required or allowed by law, but such information may not reflect adjustments required for your tax reporting purposes. Taxpayers should verify such information when calculating reportable gain or loss. Fidelity specifically disclaims any liability arising out of a customers use of, or any tax position taken in reliance upon, such information. Unless otherwise specified, Fidelity determines cost basis at the time of sale based on the average cost method for open-end mutual funds and based on the first-in, first-out (FIFO) method for all other securities. Consulte seu consultor fiscal para obter mais informações. Currency Realized Gain/Loss This section of your statement provides information regarding certain transactions in which a customer disposes of foreign currency, namely exchanges of foreign currency for U. S. dollars (USD), exchanges of foreign currency for a security, and exchanges of foreign currency for a different foreign currency. It provides estimated cost basis, proceeds, and gain/loss information for the currency disposed of in any of the foregoing transactions. Under certain tax rules, gain/loss realized on these types of transactions may be treated as ordinary income/loss If you originally acquired the foreign currency in exchange for USD, then the estimated cost basis we provided in this section is generally that USD purchase price. If you originally acquired the foreign currency in exchange for another foreign currency, then we determined the estimated cost basis by converting the foreign currency purchase price into USD based on exchange rates on the trade date of the purchase. If you originally acquired the foreign currency in another type of taxable transaction (e. g. as proceeds from the sale of the security or as a dividend), then we determined the estimated cost basis by converting the foreign currency into USD based on exchange rates on the date of that earlier transaction. If you sold the currency in exchange for USD, then the proceeds in this section are those USD proceeds. If you used the foreign currency to purchase a security or another foreign currency, then we determined the proceeds by converting the disposed currency into USD based on exchange rates on the trade date of that transaction. For tax reporting purposes, you may be required to determine your actual USD cost basis, proceeds, and gain/loss based on the exchange rates on the settlement dates of the applicable transactions. Gains or losses from these types of currency transactions are generally reportable as ordinary income on Form 1040. See the footnotes on this section of your statement for additional information about our calculations of USD proceeds and USD cost basis in connection with these types of transactions. Fidelity will report gross proceeds as well as certain cost basis and holding period information to you and to the IRS on your annual Form 1099-B as required or allowed by law, but such information may not reflect adjustments required for your tax reporting purposes. Taxpayers should verify such information when calculating reportable gain or loss. Fidelity specifically disclaims any liability arising out of a customers use of, or any tax position taken in reliance upon, such information. Unless otherwise specified, Fidelity determines cost basis at the time of sale based on the average cost method for open-end mutual funds and based on the first-in, first-out (FIFO) method for all other securities. Consulte seu consultor fiscal para obter mais informações. A Fidelity não fornece aconselhamento jurídico ou fiscal. As informações aqui contidas são de natureza geral e educacional e não devem ser consideradas aconselhamento legal ou fiscal. As leis e regulamentações tributárias são complexas e sujeitas a mudanças, o que pode afetar materialmente os resultados dos investimentos. A Fidelity não pode garantir que as informações aqui contidas sejam precisas, completas ou oportunas. 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